МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ “ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА”
Інститут економіки і менеджменту
Кафедра менеджменту організації
Розрахункова робота
з дисципліни “ Основи біржової діяльності ”
Варіант - 19
ВСТУП
В умовах ринкової трансформації економіки України біржі виконують важливу роль: сприяють швидкому й організованому переходу від централізованої системи розподілу факторів і результатів виробництва до їх відносно вільного обміну на національному й міжнародному ринках.
Для забезпечення ефективного функціонування вітчизняних бірж і опанування методів кваліфікованого біржового посередника необхідно засвоїти економічні основи біржової торгівлі,які і розглядаються у дисципліні «Основи біржової діяльності». Вивчення цієї дисципліни дає змогу глибоко і всебічно зрозуміти сутність ринкової економіки, механізми її функціонування.
В цій роботі необхідно виконати 2 основні завдання :
1. Сформувати портфель акцій для клієнта.
2. Сформувати індивідуальне завдання та розрахувати витрати за послуги Західноукраїнської регіональної агропромислової біржі.
ЧАСТИНА І.
1. Вихідна дані
N=19; K=41; M=0,19
Результатами торговельної діяльності за звітний період є реалізована торгівельна націнка з урахуванням податку на додану вартість (Нторг) на загальну суму:
Нторг =4700 + (N*10) грн. = 4700+(19*10)= 4890 грн.
Первісна (закупівельна) вартість реалізованих товарів дорівнює 20000грн.
Сума витрат на збут (витрати обігу) (Вторг), що припадає на торговельну діяльність за звітний період, становить Вторг = 2800 грн.
Матеріальні та інші прирівняні до них витрати у складі витрат на збут (Мторг) за звітний період без врахування податку на додану вартість, списані на реалізовану торгівельну націнку, становлять Мторг = 800 грн.
Нарахований фонд оплати праці, віднесений до витрат на збут у торговельній діяльності (ФОПторг), становить ФОПторг = 1100 грн.
Рівень необхідної реальної прибутковості (доходності) акцій (Уреал) складає:
Уреал = (13 + К) % = 13+41=54%
Рівень інфляційної компенсації (Уік) складає:
Уік = (7 + М) % = 7+0,19 = 7,19 %
Загальноринковий рівень прибутковості цінних паперів (Уринк) оцінюється величиною:
Уринк = (17 + К) % = 17+43 = 60 %
Таблиця 1.1
Характеристика показників акціонерних товариств
№ п/п
Статутний фонд, грн.
Кількість акцій статутного фонду, шт.
Ринкова ціна за акцію (біржове котирування), (Цринк), грн./шт.
Частка дивідендів (Ді/Пі)
Передбачуваний щорічний ріст дивідендів (р), %
Коефіцієнт зв’язку із загальним станом ринку (в)
Оціночний прибуток на акцію в кінці року (Пі), грн./шт.
1
10000
1000
15
0,65
2,5
1,5
3
2
20000
2000
12
0,6
3,5
1,4
2,5
3
30000
3000
11
0,6
4,5
1.19
3,5
4
50000
5000
14
0,55
4
0,61
3
5
80000
8000
16
0,5
5
0,89
3
6
100000
10000
15
0,4
4,5
0,79
3,5
7
200000
20000
11
0,45
2,5
1,3
3
8
300000
30000
13
0,35
5
1,39
3,5
9
500000
50000
15
0,3
3,5
1,1
2,5
10
1000000
100000
14
0,25
5
1,54
3
2. Формування портфеля акцій для клієнта
2.1 Визначити безпечний рівень ризиків (Уб)
Уб = Уреал + Уік = 54 + 7,19 = 61,19%
2.2 Розрахувати необхідний рівень прибутковості (Ун)
Ун = Уб + в (Уринк -Уб)
біржа акція ринковий
Ун1=61,19+1,5(60-61,19)= 58.41% Ун6=61,19+0,79 (60-61,19)= 59.25%
Ун2=61,19+1,4 (60-61,19)= 58.52% Ун7=61,19+1,3 (60-61,19)= 58.64%
Ун3=61,19+1,19 (60-61,19)= 58.77% Ун8=61,19+1,39 (60-61,19)= 58.54%
Ун4=61,19+0,61 (60-61,19)= 59.46% Ун9=61,19+1,1 (60-61,19)= 58.88%
Ун5=61,19+0,89 (60-61,19)= 59.13% Ун10=61,19+1,54 (60-61,19)= 58.36%
1.3 Визначити рівень ризиків (Уриз) представлені в таблиці 1.2
Уриз = Ун – Уб
Таблиця 1.2
Рівень ризиків
№ п/п
рівень прибутковості (Ун)
безпечний рівень ризиків (Уб)
рівень ризиків (Уриз)
Уриз 1
58.41
61.19
-2.79
Уриз 2
58.52
61.19
-2.67
Уриз 3
58.77
61.19
-2.42
Уриз 4
59.46
61.19
-1.73
Уриз 5
59.13
61.19
-2.06
Уриз 6
59.25
61.19
-1.94
Уриз 7
58.64
61.19...
